Formosante est la princesse de Babylone. Son père veut trouver un époux digne d'elle en donnant un défi . Toute la noblesse de l'époque défile au palais: le pharaon d'Égypte et son boeuf Apis, le roi des Indes, le grand khan des Scythes... et un bel inconnu. Il s'appelle Amazan. Il a été élevé par des bergers. Porté par des licornes et escorté d'un phoenix, il vient du pays des Gangarides, contrée utopique, un modèle de justice, de paix et d'égalité. Amazan tombe éperdument amoureux de la princesse, et le coup de foudre est réciproque. Amazan retourna chez lui et apprit la mort de son père et du phenix ce qui le rendit triste et partit se changer les idées . Avec l'aide du phénix, qui avait ressuscité, Formosante part à la recherche de son bien-aimé. Au cours de ses voyages, la princesse apprendra qu'Amazan lui aura été toujours fidèle, repoussant les "faveurs" des plus belles filles de la terre. Mais lors de son voyage à Paris, Amazan trompera Formosante avec une fille d'affaire. Formosante le surprendra, mais lui pardonnera après que celui-ci l'ai sauvée des griffes de l'Inquisition espagnole. Ce conte philosophique est une critique acerbe des régimes politiques, dont Voltaire pointe les défaillances et les manques, mais aussi des religions, notamment la religion catholique, dont le pape, appelé le "vieux des sept montagnes", exige des rites ridicules ("Vous ferez trois génuflexions et vous baiserez les pieds du Vieux des sept montagnes"). Enfin, ce conte peut être considéré comme un apologue démontrant que l'infidélité est inévitable car même Amazan, jeune homme réputé parfait, succombe à la faute.